Еще один факт, который обязательно нужно учитывать трейдерам — кратковременность данных событий . На следующий торговый день после закрытия сделок на финансовом рынке прекращаются большие скачки волатильности. Днем фактической поставки/расчета является первый торговый день после последнего дня заключения контракта. Например, код «GDM3» говорит о том, что исполнение контракта на золото состоится в июне 2013 г.
Тип торговой стратегии
- В последние годы рынок криптовалют переживает бурную трансформацию, предлагая трейдерам и инвесторам все больше разнообразных инструментов для заключения сделок и управления рисками.
- В этот момент стороны сделки обязаны либо осуществить физическую поставку базового актива, либо произвести денежные расчёты (в зависимости от типа фьючерса).
- 🔹Экспирация фьючерсовЭкспирация фьючерсов — это окончательный расчет между покупателем и продавцом в момент завершения контракта.
- В результате офсетной (обратной) сделки прекращаются обязанности по ранее открытой позиции в связи с тем, что возникает противоположная позиция по одному и тому же фьючерсному контракту.
- На российском рынке истечение контрактов не оказывает значительного эффекта.
- Это может быть, как мы писали ранее, как физическая поставка товаров (золото, серебро, пшеница, кукуруза, кофе, соевые бобы и др.), так и денежные расчеты (евро, британский фунт и др.).
Экспирация опционов может пройти досрочно, если такие условия предусмотрены контрактом, то есть как покупатель, так и продавец имеют возможность завершить сделку до истечения установленного срока. Такой подход часто используется крупными держателями с целью спекуляции и получения дополнительной прибыли. Тем не менее, наиболее распространенной практикой остается автоматическое исполнение, сроки которого регламентированы биржевыми календарями. Фьючерс — финансовый инструмент, по которому стороны заключают соглашение о покупке и продаже определенного объема активов в определенное время и по заранее установленной цене. Все сроки и цены четко прописаны в соглашении и не зависят от изменений, происходящих на бирже. Если вы верно определили тренд, можно продать опцион раньше даты экспирации и зафиксировать прибыль.
Влияние актива на время экспирации
Это явление сбивает с толку неопытных трейдеров и приводит к ошибочным решениям, таким как продажа актива, цена которого изменяется исключительно из-за экспирации. Что это такое, может ли исполнение контракта быть досрочным – в статье. Что такое экспирация опционов и чем она отличается от исполнения фьючерсных контрактов? Это двусторонняя сделка, при которой заключается контракт между трейдерами. Но при этом у покупателя опциона есть право отказаться от сделки, а продавец такого права не имеет, но есть обязанность продать актив.
Стратегии трейдинга во время экспирации фьючерсов
Понимание того, как происходит управление открытой фьючерсной позицией до наступления даты ее экспирации, положительно влияет на эффективность вашей торговли. Исполнением фьючерсного контракта (англ. settlement) считается выполнение юридических обязательств по поставке связанных с этим контрактом. Запомните, что это именно обязательство, а не право, как с опционами, и это обязательство должно быть выполнено.
Что такое фьючерсы в криптовалюте?
Каково же было его удивление, когда брокер связался с ним накануне экспирации с требованием внести дополнительные средства для обеспечения поставки. Альтернатива — срочное закрытие позиции в условиях низкой ликвидности последнего торгового дня. Стоимость фьючерса зависит от стоимости базового актива, лежащего в основе контракта. Базовым активом могут быть акции, биржевые индексы, валюта и товары (нефть, газ, металлы и другое сырье). Бинарный или экзотический опцион – это инструмент, который работает по схеме «всё или ничего». Трейдер вкладывает определённую сумму в покупку и получает либо многократную прибыль, либо ноль.
По словам аналитика ИК «Цифра брокер» Наталии Пырьевой, если речь идет, например, о хеджировании валютных рисков, то сроки обращения фьючерса в теории должны совпадать со сроками планируемой покупки валюты в будущем. Экспирация фьючерсов — один из наиболее значимых факторов, влияющих на динамику цен базовых активов. Этот феномен создает характерные паттерны движения рынка, которые опытные трейдеры используют в своих стратегиях. Понимание механизмов влияния экспирации на ценообразование открывает возможности для извлечения прибыли или, как минимум, защиты от неожиданных движений.
Прежде всего, экспирация это само понятие опциона там означает не фиксацию цены поставки актива, а букмекерскую ставку на то, что цена будет выше или ниже, чем текущая. Бывает ещё вариант, когда рассматривается касание ценой определённого уровня или её нахождение в некотором интервале. Ещё один популярный инструмент на ММВБ – фьючерс на индекс РТС (которым торгую и я). С 26 января 2017 года были запущены торги недельными опционами на него.
Криптобиржи, где доступна торговля с фьючерсами
Фьючерс на доллар США (Si) также является расчётным, а конвертацию валюты осуществляют на валютном рынке. На российских биржах, будь то RTS, RIU, Forts и подобных зарубежных аналогах, вроде CME, экспирация фьючерсов на выполнение обязательство или на новый контракт строго регламентирована. Если данный день выпадает на выходной, то дата автоматически переносится на следующий доступный рабочий день. Таковы традиционные правила, но даже они имеют редкие исключения. Например, экспирация фьючерсов Brent (нефть) происходит каждый месяц, но все в том же 15 числе. Календарный год начинается с мартовского фьючерса, так как его срок окончания попадает на конец марта.
Поэтому волатильность рынка в период экспираций возрастает, а конечный результат зависит от того, какая группа победила. Когда экспирация ложится на минимум кривой доходности опционов — это всего-навсего означает тот факт, что продавцы опционов оказались в равновесии с покупателями (в среднем, конечно). Видимо, такое бывает, когда сам рынок долгое время находился в равновесии. Более полную картину по датам экспирации контрактов на срочном рынке на Московской бирже можно посмотреть в торговом календаре.
Экспирация фьючерсов — что это, как узнать дату, календарь
Во всех случаях поставка ценных бумаг осуществляется на следующий день. Если на счете трейдера недостаточно средств для проведения операции, возможна ситуация, когда средства будут предоставлены в долг через маржинальное кредитование. Однако если у инвестора нет необходимых ресурсов и воспользоваться кредитным плечом невозможно, произойдет принудительное закрытие фьючерсной позиции. Узнать дату экспирации фьючерсов вы можете в приложении Т-Инвестиции. Откройте раздел «Что купить» → «Фьючерсы» → выберите фьючерс, например товарный → Gold. Некоторые контакты предполагают продление по истечении срока исполнения.
- Откройте раздел «Что купить» → «Фьючерсы» → выберите фьючерс, например товарный → Gold.
- Экспирация – что это в трейдинге и почему в периоды перед ней на бирже растёт активность?
- На площадках США это суббота за третьей пятницей месяца, на Мосбирже сделки по опционам исполняются в каждый третий четверг.
- Так происходит потому, что большинство участников торгов, совершая в основном спекулятивные сделки, уходят из этого контракта, не дожидаясь его исполнения.
- Для этого нужно установить стоп-лосс, чтобы ограничить сумму убытков.
Эффективные стратегии в это время могут существенно отличаться от тех, что работают в обычные торговые дни. Рассмотрим наиболее результативные методы торговли, учитывающие особенности поведения рынка вблизи даты истечения контрактов. Продление даты экспирации предлагают не все брокеры, поэтому стоит уточнять, доступна ли опция у вашего.
Можно ли продлить срок экспирации
Если в этот же день выйдут неоднозначные новости, ситуация может усложниться еще больше. Начинается она с того момента, как до экспирации остается только 3 месяца. Иными словами, торговля по этому контракту открылась с того времени, когда произошло завершение предыдущего контракта (декабрьского). Внимательное изучение рынка, применение проверенных стратегий и разумное использование кредитного плеча – залог того, что торговля фьючерсами станет для вас не только интересным, но и прибыльным занятием.