Есть еще один фактор, который нужно учитывать при предоставлении ликвидности AMM — это непостоянные потери. В 2016 году член команды Gnosis Алан Лю предложил воплотить в жизнь концепцию автоматического маркет-мейкера, который опирается на смарт-контракты и не требует участия третьей стороны. Его поддержал Виталик Бутерин — основатель Ethereum поделился идеями Лю на Reddit и в личном блоге. Это привело к появлению новых бизнес-моделей и возможностей для генерации дохода, таких как yield farming (получение вознаграждений за предоставление ликвидности) и управление ликвидностью. Обе платформы используют модель AMM на основе формулы постоянного произведения и имеют схожий базовый функционал.
Получите Поддержку Twitch Bots: Продвижение Стрима И Накрутка Активных Зрителей
Если ваша деятельность тесно связана с АММ, то поделитесь опытом на портале Coinverse. AMM сама определяет рыночную цену токена на основе соотношения двух активов в пуле. Единственным условием https://www.xcritical.com/ успешной торговли является наличие достаточного количества ликвидности в пуле.
Традиционные Маркет-мейкеры Против Amm
- AMM стали ключевым компонентом инфраструктуры DeFi, обеспечивая ликвидность, ценообразование и удобство обмена для широкого спектра токенов и протоколов.
- AMM, то есть автоматический маркет-мейкер, — это протокол, который использует математические уравнения для автоматизации сделок и поддержания ликвидности на децентрализованной бирже (DEX).
- AMM позволяют торговать цифровыми активами автоматически, используя пулы ликвидности, а не традиционных маркет-мейкеров.
- Например, при размещении ликвидности на DEX платформа может вознаградить инвестора токеном, дающим право собственности на небольшую часть пула ликвидности, который тот помог создать.
В периоды затишья может сложиться ситуация, при которой не с кем будет заключать сделки. Эти алгоритмы учитывают известные маркетмейкеру данные о расстановке торговых заявок, деятельность других отдельных крупных игроков (индикатор крупного игрока) и т. Результатом деятельности такого торгового алгоритма является определение оптимального размера лота, шага цены, а также автоматическое выставление заявок маркетмейкера в торговую систему. Маркетмейкер обязан держать стабильную разницу между ценой покупки и продажи — ценовой котировальный спред.
Недавний запуск третьей версии протокола (Uniswap V3) привнес значительные улучшения в эффективность и гибкость управления ликвидностью, что укрепило позиции Uniswap в экосистеме DeFi. При этом, направление маркет-мейкинга и трейдинга, а также других видов деятельности разделены на отдельные бизнес-юниты и имеют совершенно разные цели и задачи. Манипуляции на финансовых рынках – это, мягко говоря, уголовно-наказуемое преступление. В США можно получить пару пожизненных заключений, в Китае заработать смертную казнь.
Отключите баннерную рекламу на сайтах и в приложении РБК за 99Р в месяц.Подписка продлевается автоматически каждый месяц, вы сможете отписаться в любой момент.
Концепция VAMM заключается в том, чтобы уменьшить влияние на цену и необратимые потери, а также подвергнуть отдельные токены синтетическим активам. Примером HAMM являются финансовые AMM Curve, которые включают в себя как CPMM, так и CSMM. Кривые AMM используют расширенную формулу для включения CPMM и CSMM для создания более глубоких карманов ликвидности, которые уменьшают влияние на цену в пределах определенного диапазона сделок. Вышеуказанные события являются причиной того, что эта модель почти не используется. CSSM подходит для сделок с нулевым влиянием на цену, но не предлагает неограниченную ликвидность.
Маркет-мейкер — это участник финансового рынка, который обеспечивает ликвидность, постоянно выставляя заявки на покупку и продажу активов. В традиционной системе это могут быть крупные банки или брокеры, которые зарабатывают на разнице между ценой покупки и продажи (спрэдом). В зависимости от обстоятельств, этот одновременный рост и падение токенов должен поддерживать константу k, которая представляет собой общий объем ликвидности в пуле. На графике результат этого подъема и падения представляет собой гиперболу, так что ликвидность всегда доступна при постоянно растущих ценах, приближающихся к бесконечности с обеих сторон. По понятным причинам LP являются финансистами AMM и получают проценты за счет добычи ликвидности. Вкладывая свои криптоактивы в пул, LP получают проценты от торговых комиссий, взимаемых с трейдеров, торгующих в пуле.
Однако для определения цены криптовалюты AMM полагается не на биржевой стакан, а на математический алгоритм. У децентрализованных бирж нет такой централизованной инфраструктуры, доступ на них открыт amm — ими может пользоваться любой, независимо от причины или цели. Децентрализованным торговым экосистемам нужна инфраструктура, исключающая произвольное принятие решений, и именно здесь подключаются AMM.
Особый корабль, что будет курсировать между островами выступает в качестве Автоматического Маркет Мейкера. Вовсе не секрет, что Автоматический Маркет Мейкер одна из самых сложных тем в криптовалютном мире. В основном из-за технических сложностей, а также того факта, что определение просто утопает в жаргоне индустрии, но без паники. AMM стремилась предложить модернизированную книгу заказов в децентрализованной экосистеме. По мере раскрытия вариантов его использования он демонстрировал постоянное развитие, которое привело к появлению первого и второго поколений AMM. Модель PMM DODO можно настроить на использование внешних ценовых оракулов, чтобы свести к минимуму непоправимые убытки и повысить эффективность использования капитала.
Во-первых, они обеспечивают постоянную ликвидность, поскольку смарт-контракт всегда готов содействовать сделкам, независимо от их размера. Это контрастирует с традиционными биржами с книгой заявок, где отсутствие покупателей или продавцов может привести к большим проскальзываниям. Sushiswap начинался как форк Uniswap, но быстро выделился за счет дополнительных функций. Наиболее заметной из них является фермерство, где пользователи могут размещать свои что такое пул ликвидности токены SUSHI, чтобы заработать часть торговых сборов платформы. Автоматические маркет-мейкеры (AMM) произвели революцию в криптовалютной торговле, предоставив децентрализованную и эффективную альтернативу традиционному маркет-мейкингу. Эта статья посвящена тонкостям AMM, их истории, принципам работы и значению в криптовалютном мире.